公司动态

推荐TAG

热门资讯

联系我们

联系人:刘先生

电话:15521016659

邮箱:177116850@qq.com

地址:惠州市麦地路58号风尚国际大厦16H房

公司动态

短期偿债能力分析(偿债能力需要分析哪些指标

作者: 惠州注册公司 发布时间:2022-09-01 18:09:53

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力短期偿债能力分析,是企业能否健康生存和发展的关键。

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。

企业偿债能力,静态的讲,就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲,就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

企业短期偿债能力的衡量指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金流动负债比率四项。建议关注华泰证券投资者教育基地公众号或华泰证券的一站式财富管理平台-“涨乐财富通”学习指标解读。华泰证券,贴心管家,您想要的都在这里,快点击下方图片加入我们

怎么分析企业的短期偿债能力

  一个企业的短期偿债能力大小,要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力,包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。第一,资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。

  第二,流动性的强弱主要取决于资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际出售价格的差额。

  第三,流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。

  短期偿债能力 - 衡量指标

  (1)流动比率

  流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。

  其计算公式如下:   流动比率=流动资产÷流动负债   

  这个比率越高,说明企业偿还短期偿债能力流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。

  (2)速动比率

  在流动资产中,存货需经过销售,才能转变为现金,若存货滞销,则其变现就成问题。一般来说,流动资产扣除存货后称为速动资产。

  速动比率的计算公式为:   速动比率=速动资产÷流动负债 =(流动资产―存货)÷流动负债  通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

  (3)现金比率

  速动资产扣除应收账款后计算出来的金额,最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

  现金比率的计算公式为:   现金比率=现金类资产÷流动负债 =(货币资金 有价证券或短期投资)÷流动负债 =(速动资产―应收账款)÷流动负债   

  通常现金比率保持在30%左右为宜。

影响公司短期偿债能力的因素有哪些?

公司短期偿债能力主要由公司流动资产与流动负债的相对比率、公司流动资产的结构和变现能力、公司流动负债的种类和期限结构等决定,具体可以通过流动比率、速动比率、超速动比率等指标来衡量。同时,还有许多财务报表中没有反映出来的因素也会影响公司的短期偿债能力,投资者主要可以从以下几个方面来分析。

能提高公司短期偿债能力的因素主要有:(1)公司可动用的银行贷款指标。银行已同意、但公司尚未办理贷款手续的银行贷款,可以随时增加公司的现金,提高公司的支付能力。(2)公司准备很快变现的长期资产。由于某种原因,公司可能将一些长期资产很快出售变成现金,以增加公司的短期偿债能力。(3)公司偿债的信誉。如果公司的长期偿债能力一贯很好,即公司信用良好,当公司短期偿债方面暂时出现困难时,公司可以很快地通过发行债券和股票等方法来解决短期资金短缺,提高短期偿债能力。这种提高公司偿债能力的因素,取决于公司自身的信用状况和资本市场的筹资环境。以上三方面的因素,都能使公司流动资产的实际偿债能力高于公司财务报表中所反映的偿债能力。

能降低公司短期偿债能力的因素主要是或有负债。或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务,其存在必须通过未来不确定的事项的发生或者不发生予以证实;或过去的交易或者事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导致经济利益流出上市公司或者该义务的金额不能可靠计量。潜在义务是指结果取决于不确定未来事项的可能义务。换言之,潜在义务能否转变为现时义务,由某些未来不确定事项的发生或者不发生才能决定。作为或有负债的现实义务,其特征是,该现时义务的履行不是很可能导致经济利益流出上市公司,或者该现时义务的金额不能可靠地计量。按照《企业会计准则》的规定,或有负债不能确认为负债,但是应按照规定予以披露。但是随着时间的推移和事态的进展,或有负债对应的潜在义务可能转化为现时义务,原本不是很可能导致经济利益流出的现时义务也可能被证实将很可能导致上市公司流出经济利益,并且现时义务的金额也能够可靠计量。在这种情况下,或有负债就会转化为上市公司的预计负债,应当予以确认。这会减少公司的偿债能力,或使公司陷入债务危机之中。常见的或有负债有:未决诉讼或未决仲裁,债务担保和产品质量保证等。

公司短期偿债能力主要由公司流动资产与流动负债的相对比率、公司流动资产的结构和变现能力、公司流动负债的种类和期限结构等决定,具体可以通过流动比率、速动比率、超速动比率等指标来衡量。同时,还有许多财务报表中没有反映出来的因素也会影响公司的短期偿债能力,投资者主要可以从以下这些方面来分析。 能提高公司短期偿债能力的因素主要有:(1)公司可动用的银行贷款指标。银行已同意、但公司尚未办理贷款手续的银行贷款限款,可以随时增加公司的现金,提高公司的支付能力。(2)公司准备很快变现的长期资产。由于某种原因,公司可能将一些长期资产很快出售变成现金,以增加公司的短期偿债能力。(3)公司偿债的信誉。如果公司的长期偿债能力一贯很好,即公司信用良好,当公司短期偿债方面暂出现困难时,公司可以很快地通过发行债券和股票等方法来解决短期资金短缺,提高短期偿债能力。这种提高公司偿债能力的因素,取决于公司自身的信用状况和资本市场的筹资环境。以上三方面的因素,都能使公司流动资产的实际偿债能力高于公司财务报表中所反映的偿债能力。 能降低公司短期偿债能力的因素主要有:(1)或有负债。或有负债是指有可能发生的债务。这种负债,按照我国《公司会计准则》是不作为负债登记入帐,也不在财务报表中反映的。只有已办贴现的商业承兑汇票,作为附注列示在资产负债表的下端。其余的或有负债包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等。这些或有负债一经确认,将会增加公司的偿债负担。(2)担保责任引起的负债。公司有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保,如为他人向银行等金融机构借款提供担保,为他人购物担保可为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债,从而增加公司的偿债负担。这两方面的因素会减少公司的偿债能力,或使公司陷入债务危机之中。

相关产品

在线客服
联系方式

上班时间

周一到周五

联系电话

15521016659

二维码
线